Ist der 500-Milliarden-Marktwerttraum von Nvidia nach der Überschreitung von Intel noch weit entfernt?

Die neuesten Grafikkarten der RTX 30-Serie sind stark ausverkauft und die Prämie ist hoch. Nvidia hat kürzlich geantwortet: Derzeit wird die Produktionskapazität von RTX 3080, 3070 und anderen Grafikkarten erweitert. Wann die Marktnachfrage gedeckt wird, ist noch unklar. Wird sich verbessern.

RTX 30 ist schwer zu finden, da das Gaming-Geschäft von Nvidia im neuen Quartal wieder an die Spitze des Umsatzes zurückkehrt. Zuvor gab es Mellanox und später Fusionen und Übernahmen von Arm. Unter dem Geschäftssynergieeffekt wird NVIDIA den Markt voraussichtlich erneut überraschen.

RTX 30 ist schwer zu finden

Am 2. September veröffentlichte Nvidia offiziell die Grafikkarten RTX 3070, 3080 und 3090. Die RTX 30-Serie basiert auf einer neuen Ampere-Architektur, übernimmt den 8-nm-Prozess von Samsung und ist mit Echtzeit-Raytracing ausgestattet, mit dessen Hilfe die Grafik-Wettbewerbsfähigkeit von PCs erhalten bleibt, um den Herausforderungen neuer Spielekonsolen von Microsoft und Sony gerecht zu werden.

Aus preislicher Sicht macht der RTX 3080, der nur 1.000 Yuan billiger als die vorherige Generation ist, Enthusiasten unfähig, den Slogan "Nvidia YES!" Eine Reihe von Analyseagenturen gab an, dass die Kostenleistung der neuen Grafikkarte die Markterwartungen übertrifft und die Nachfrage effektiv ankurbeln wird.

Nach der Markteinführung löste die RTX 30-Serie bald einen Panikkaufboom aus. Ob in ausländischen Kanälen wie Amazon und Newegg oder bei inländischen E-Commerce-Vorbestellungen, RTX 3080 wurde schnell ausgelöscht. Bei eBay wurde RTX 3080 für mehr als 50.000 Yuan versteigert und der Preis direkt verzehnfacht. Ein RTX 3090FE wurde zu einem Auktionspreis von etwa 540.000 Yuan verkauft.

Als Nvidias "am schnellsten verkaufte Grafikkarte in der Geschichte" wurde RTX 30 noch mehr gelobt. In der Telefonkonferenz für Analysten sagte Huang Renxun, Gründer und CEO von Nvidia: Die Branche hat eine starke Nachfrage nach der neuen RTX 30-Serie von Spielegrafikkarten des Unternehmens.

Aufgrund der schlechten Ausbeute des 8-nm-Prozesses des vorgelagerten Herstellers Samsung stieß NVIDIA jedoch auf Versorgungsschwierigkeiten. In Bezug auf Nvidias unerwarteten OEM für Samsung analysierten einige ausländische Medien, dass Nvidia selbst den Hersteller aus Gründen der Lieferstabilität gewechselt habe.

Einerseits ist die Nachfrage stark und andererseits ist der Herstellungsprozess schwierig zu produzieren. Hier hat Nvidia auf den Mangel der RTX 30-Serie reagiert. Verglichen mit der offiziellen Antwort kommen positivere Nachrichten aus der Lieferkette. Laut dem neuesten Bericht von Digitimes plant Nvidia, nächstes Jahr auf TSMC 7nm umzusteigen, um das 8nm-Ertragsproblem von Samsung zu lösen.

Das Spielegeschäft kehrt an die Spitze zurück

Am 19. November gab Nvidia seinen Finanzbericht für das dritte Quartal bekannt. Der Umsatz von Nvidia belief sich im Quartal auf 4,726 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einer Steigerung von 57% gegenüber dem Vorjahr, was hauptsächlich auf die starke Nachfrage nach neuer Spielehardware und KI-Produkten zurückzuführen ist.

Das Spielegeschäft und das Rechenzentrumsgeschäft sind die beiden wichtigsten Umsatzpfeiler von Nvidia. Im zweiten Quartal stieg der Umsatz des Rechenzentrums von Nvidia deutlich und übertraf erstmals die Spielebranche. Dies bedeutet auch, dass die Strategie von Nvidia, den Aufstieg in Rechenzentren und andere Unternehmen zu beschleunigen, durch die Leistung bestätigt wurde.

In den letzten drei Quartalen belief sich der Umsatz des Glücksspielsektors jedoch auf 1,9 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 162% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Spielumsatz belief sich auf 2,27 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 37% gegenüber dem Vorjahr. Nvidia sagte, dass die Einnahmen aus Rekordspielen hauptsächlich auf Grafikkartenprodukte für Computer- und Spielekonsolenhersteller zurückzuführen seien.

Colette Kress, Chief Financial Officer von Nvidia, sagte: "Wenn wir weiterhin neue Produkte der RTX 30-Serie hinzufügen, erwarten wir, dass die Spiele in einem saisonal rückläufigen Quartal generell steigen werden."

M & A-Effekt ist zu erwarten

Huang Renxun sagte in einer Erklärung: NVIDIA setzt alles daran, Rekordeinnahmen in Spielen, Rechenzentren und Gesamtkategorien zu erzielen. Colette Kress sagte: "Wir gehen davon aus, dass Rechenzentren im Vergleich zum dritten Quartal leicht zurückgehen werden."

Kurzfristig dürften die Einnahmen der Rechenzentrumsabteilung sinken. Mittel- und langfristig werden das derzeit von NVIDIA gepflegte Rechenzentrum und der Spielemarkt als hochsichere Wachstumspfade angesehen. Über die Aussichten des Terminalmarktes hinaus haben die jüngsten Fusionen und Übernahmen von NVIDIA, insbesondere die damit verbundenen Synergien, die Aufmerksamkeit der Branche auf sich gezogen

Im April dieses Jahres erwarb Nvidia das israelische Netzwerkausrüstungsunternehmen Melox für 6,9 Milliarden US-Dollar. Letzteres bietet eine große Anzahl von Rechenzentrumsprodukten. Beide können technische Lösungen effektiv in das Rechenzentrumsfeld integrieren und die Cloud-Rechenzentrumsarchitektur von Nvidia ergänzen. Die Mängel.

Melox ist zum Wachstumsmotor von Nvidia geworden, und die Abschlüsse sind sichtbar. Nvidia gab kürzlich bekannt, dass die Akquisition von Melox einen Drittel des Umsatzes im Bereich Rechenzentren einbringt.

Ebenfalls im Finanzbericht des dritten Quartals sagte Nvidia: Es wird erwartet, dass die Übernahme von ARM im ersten Quartal 2022 abgeschlossen sein wird. Mit Hilfe von ARM-Prozessoren wird NVIDIAs Bestreben, den Markt für Rechenzentren anzugreifen, zweifellos weitere Unterstützung bieten.

Yao Jiayang, Analyst bei TrendForce, sagte gegenüber Global Semiconductor Observation, dass es einen signifikanten Bonuseffekt geben wird, wenn Nvidia die im vorhandenen Spielfeld angesammelten Ressourcen effektiv in die GPU-IP-Ressourcen von Arm und verwandte Ökosysteme integrieren kann.

"In Bezug auf Rechenzentren bietet Nvidia seit jeher Grafikkartenprodukte an. Nach der Übernahme von Arm besteht eine größere Chance, den CPU-Mangel zu verstärken. Darüber hinaus haben die Bemühungen von Arm in Rechenzentren in den letzten Jahren nach und nach Ergebnisse gezeigt Die im Bereich des Rechenzentrums angesammelten Ökosystemressourcen können ebenfalls hilfreich sein. "

Im Rechenzentrum kann die DPU nicht ignoriert werden, dh das neueste Layout von Nvidia für das dritte Mitglied des Accelerated Computing-Modells. Einige Analysten sagten: Sobald Nvidia die Übernahme von ARM offiziell abgeschlossen hat, wird die in den ARM-Kern integrierte DPU der erste Einstiegspunkt für Nvidia sein, um in den Markt für Rechenzentrumsbestände einzutreten und x86-CPUs zu ersetzen.

Was sind die Synergien bei der Übernahme von Arm? Huang Renxun selbst hat geantwortet: Die Arm-Architektur hat ein sehr gutes Leistungs-Leistungs-Verhältnis und es gibt Raum für ein sehr hohes Rechenniveau in der Zukunft.

Ist der Marktwerttraum von 500 Milliarden Dollar weit?

Im Juli dieses Jahres erreichte der Gesamtmarktwert von Nvidia 251,3 Milliarden US-Dollar und übertraf damit erstmals Intel. Zum ersten Mal seit sechs Jahren veränderte sich das Gesicht des teuersten Halbleiterunternehmens in den USA. Bis zum 20. November, US Eastern Time, hat der Marktwert von Nvidia die 300-Milliarden-Dollar-Marke überschritten.

Nachdem Nvidia mehr wert ist als ein etabliertes Unternehmen, beschreiben Analysten der Bank of America eine großartigere Vision. Das Analystenteam von Vivek Arya geht davon aus, dass Nvidia mit Hilfe des Rechenzentrums- und Gaming-Geschäfts voraussichtlich das erste Halbleiterunternehmen mit einem Marktwert von 500 Milliarden US-Dollar sein wird.

Der Bogen der globalen Technologieindustrie geht in Richtung der Ära von Big Data. Ein detaillierteres Bild zeigt, wie sich Nvidia die Zukunft vorstellt: "Die Recheneinheit ist nicht länger ein Mikroprozessor, Server oder Servercluster, sondern ein gesamtes Rechenzentrum. Das zukünftige Rechenunternehmen wird ein Unternehmen zur Beschleunigung von Rechenzentren sein."

Ist der Marktwerttraum von 500 Milliarden Dollar weit? Zumindest kannte Huang die Route bereits.